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慧定投原理详解 花样定投不再难!

时间:2017-03-10 23:31:14 来源:中国投资界 作者:强哥

上周为测试价值平均策略定投法的效果,特意下载了蚂蚁聚宝APP。

 

随便选择了一只指数基金001552(天弘中证证券保险指数A),从上周一开始定投。

 

到目前已经定投二期了,收益率还是负的。不过不担心,离三个月的测试结束时间还长,而且只要最终结果能跑赢定期定额定投法就可以了~

 

今天来想说一下在蚂蚁聚宝做定投时发现的一个新功能。

 

一说起定投,我们都知道定期定额定投法。常见的基金定投渠道,默认的也都是这种定投方式。比如天天基金网的APP,或者说是招商银行手机银行APP,都是这种定期定额定投法。

 

虽然都可以按天、按周、按月来选择定投的周期,但投入的金额是固定的,不能根据市场波动动态调整。

 

可如果想做到动态的调整购买金额。比如像上面提到的价值平均策略定投法那样,高点的时候少买点,低点的时候多买点,却是无法做到的。

 

而我在蚂蚁聚宝APP上选择定投后,除了常见的“普通定投”选项之外,却惊喜的发现了另一个“慧定投”的选项,而且是默认选项。



 

为什么看到“慧定投”这么惊喜呢?

 

研究了一下慧定投的的规则,觉得它与我上周连发三篇文章详细讲解的价值平均策略定投法,在定投思想上是一致的,有异曲同工之妙。

 

对于普通的定期定额定投法,购买的周期是相同的,每期购买的金额也是相同的。而价值平均策略和慧定投却有一点点不一样。

 

虽然都是按固定的周期购买,但每期购买的金额却是不相同的。都遵循高点少买,低点多买的策略

 

那么既然要高点少买,低点多买,可什么时候是高点,什么时候是低点呢?

 

少买是买多少,多买又是买多少呢?

 

为了应对行情单边上行或单边下行,购买的金额有没有上限和下限的设置呢?

 

在这三个问题上,价值平均策略和慧定投虽然思想上是一致的,但实际参考的标准却不太一样。

 

我们来说说慧定投。

 

1、如何判断当前是高点还是低点?

 

对于现在市场是处于高点,还是处于低点,不同的人,有不同的判断方法。而慧定投是按什么标准判断的呢?

 

我们都知道,市场是上下波动的,而且是向前发展的,未来谁都无法预测。所谓的高点、低点,不过是相对之前一段时间的价格来说的。

 

如果今天的价格比昨天高,那么相对于昨天,今天就处于高点;

 

如果今天的价格比之前一段时间的平均值高,那么相对于之前一段时间,今天就处于高点;

 

当然,反之,就处于低点。

 

慧定投就是根据这个方法来判断当前所处的位置是高点还是低点的。

 

只不过不是和自己比,而是和指数比。

 

慧定投提供了三个指数以做对比,而且提供三个时间段的均值做参考。

 

2、多买少买,到底该买多少?

 

知道了当前市场所处的位置到底是低点还是高点后,就是决定该定投多少金额的问题了。

 

慧定投给出了一个计算实际定投金额的公式如下:

 

实际定投金额 = 基础定投金额 x 当期扣款率

 

基础定投金额,可以理解为,如果按定期定额定投法,你打算投入的金额。这个金额一般是固定的。不作过多讨论。

 

而当期扣款率是个什么东西呢?

 

假如目前市场处于高位,那么应该是越高,买的越少。慧定投根据下表来计算扣款率。(示例是与前500日平均值作比较)



假设目前市场处于低位,那么应该是越低,买的越多。慧定投根据下表来计算扣款率。(示例是与前500日平均值作比较)



从上表可以看出,相比于市场处于高位时的计算方法,当市场处于低位时,又多考虑了最近10日的振幅。

 

为什么要考虑最近10日的振幅呢?

 

是因为:如果振幅较大,说明当前市场波动很强烈,价格还不是那么稳定,很可能会出现价格继续下探的可能;

 

而如果振幅较小,说明当前市场已经稳定的处于低位,短期内不太可能大涨或大跌,所以可以加大投入,赚取更多廉价筹码。

 

3、如何应对市场单边上行或单边下行?

 

前面介绍价值平均策略时讲过,价值平均策略无法应对市场长期单边上行或单边下行的情况。当然强哥也给出了变通的方法。有兴趣的朋友可以度娘《分享一种神奇高效的基金定投策略(二)》。

 

那么慧定投是如何应对的呢?

 

慧定投的处理方法比较简单,对当期扣款率的上下限,直接做了限定。最高为210%,最低为60%。即60%<=当期扣款率<=210%。

 

这样,在市场上行时,最低投入基础定投金额的60%,既不至于购入太多高价筹码,又不至于错过可能的牛市;

 

而在市场下行时,最高买入基础定投金额的210%,避免陷入行情狂迭而实际并无足够的资金投入的囧境。

 

以上三点,慧定投可谓是为我们这些投资小白考虑的面面俱到,而且还可以像普通定投那样,设置定投策略后,就自动帮助我们完成定投。

 

真的是太方便了。

 

今天说了慧定投的原理和定投规则,下一篇我们说说应该怎么使用慧定投进行定投,如果觉得强哥写的有用,欢迎分享到朋友圈帮助更多的朋友。谢谢!


PS.附上强哥为实践价值平均策略效果的购买记录。计划每周一市值增长200元,3个月后结束,共12期。以对比价值平均策略与定期定额定投法的优劣。目前是第3期,亏损1.95%。

 

以下为购买记录,以此为证!




本文作者:微信公众号daimaqiang8  强哥

 


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