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投资者必懂的私募投资行话

时间:2018-04-20 22:05:24 来源:中国投资界 作者:嘉丰瑞德

近些年,私募行业发展非常迅速,私募规模由2016年底的7.89万亿,增长至2017年底的11.1万亿,再到2018年3月底的12.04万亿,一举创下历史新高!

在理财市场中,私募产品的数量也逐渐增多,这类产品也成为了目前众多高净值投资者实现财富快速增值必备投资品。然而,很多高大上的金融词,比如PE、PC、VC、LP、GP、IPO等让他们听不懂,甚至理解不了,以至于出现盲目投资的现象。今天,小编就带大家来学习这些晦涩难懂的高大上的金融术语,通过此文让你秒懂。

GP和LP

一个出力,一个出钱

GP是指普通合伙人,而他们非“普通”人,是公司里能进行投资决策和内部管理“出力”的那些人。LP是指有限合伙人,这些人只出钱不出力,坐收投资回报。一句话概括,GP出力,LP出钱。

大多情况下,GP,LP同在一家公司,通常在私募基金、风险投资等资金需求量较大的投资运作公司里有。举个例子可简单理解,假如嘉丰瑞德开了一家投资公司A,拥有四个普通合伙人GP1,GP2,GP3,GP4,他们共同拥有A公司全部的股份,也就共同承担A公司所有的盈亏。

10年后,A公司发展壮大,推出一个新投资项目并需要大量的投资资金。于是,公司便寻求那些苦于寻求投资的有钱人来投资该项目,并成为A公司的LP,分得一定比例的股权。

天使投资

投资刚成立的公司

天使投资,即对刚成立的公司,有可能是工作室,也有可能是一个成熟的产品,也有可能目前只是个概念产品进行投资。这类公司由于在发展早期,失败的概率极高,风险较大,同时回报也可能较高。为此投资者往往只会拿出10-100万元资金进行投资。

VC

投资发展中期的公司

通常来说,当一家公司发展到一定的阶段,或者拥有自己相对成熟的产品后,就会寻求风险投资人来出钱投资公司,让公司继续发展壮大。

一般风投投资金额为200万-1000万,甚至上千万。获得了这些资金,公司如虎添翼,而这些真正能获得风险投资的,距离上市也就更进一步。风险投资,固然风险也是较大的,投资回报率也高。


PE

投资已成熟的公司

PE,即私募股权投资,主要投资的是非上市企业的股权,这类公司基本已发展到中期或后期了,公司基本上已有了比较规范的管理和收入链,但为了更迅速地占领市场,因此就需要有大量的资金投入,这时私募股权基金就来了,可以一下投入几千万乃至数亿元。

而私募股权投资,主要是面向拥有一定风险识别能力的投资者,并以非公开发行方式来募集资金。其实我们也可以换个投资角度来理解,PE主要是投资于非公开发行的公司股权,即原始股等待上市。

嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示,现在的私募股权投资就像十六年前的房地产投资,聚焦自己熟悉的新兴产业和领域,抓住机遇,赢在未来。但对于普通高净值投资者来说,由于经验不足,可以通过专业理财机构帮助进行股权投资,将可控的风险降低在最小范围内。

投行

即券商,对标国外的高盛等

投行,也称为投资银行,我国普遍叫券商。对标的是国外的高盛,摩根大通等。

通常来说分为2大类,一类叫项目承揽,也就是资本市场部,他们主要负责寻找项目和资金以及与项目方和资金方的沟通;另一类是项目承做,主要分为并购部门、IPO部门,研究部门等,主要是负责把资本市场部拉来的项目按时完成。


IPO

创业者梦寐以求的终极目标

IPO,即首次公开募股,就是说一家公司发行人首次将它的股份向公众出售。这就好比一部车从出厂到正式上路,需要给汽车挂牌照才行,IPO也是类似的意思,每家IPO的企业会获得沪深交易所的上市代码,然后才能发行股票。

但是想要IPO不是那么容易的,嘉丰瑞德资深理财师高子惠表示,除了从申请,过会到审核通过过程的漫长外,公司还要拥有足够的实力,在合规、财务等方面也将会受到监管层及大众的全面监督。如今IPO审核更加严格,今年一季度IPO过会率仅为48%。但对企业而言,IPO所带来的巨额融资是鲤鱼跳龙门的最好机会,如今私募股权投资正是好的投资机遇。

路演

公司上市前的宣传活动

何为路演?就好比是一部大片的预告片。一些预备上市的公司在路演过程中,向广大投资者详细讲解公司前景、产品、战略方针、业绩及自己的“梦想”和概念等,尽可能地将公司的价值展现在投资者面前,并回答投资者关心的问题,同时吸引精准投资者。他们往往不是卖股票,而是融资。

以上是投资者必须懂得的私募投资行话,学会了再投资不迟,切勿盲目进行私募投资,借助专业机构来挑选优质的私募投资品是比较好的方式,能助你降低投资风险,实现财富稳健增值。



责任编辑:touzjsy
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